隨著唐納德·特朗普總統(tǒng)加速推動制造業(yè)回流，美國芯片制造商正面臨成本上升的壓力，這種壓力正席卷全球供應鏈。德州儀器（TI）已向中國客戶推出其史上最大規(guī)模的漲價，超過6萬種產(chǎn)品的價格上漲10%~30%以上，令分銷商和最終用戶措手不及。

雖然德州儀器的官方通知將生效日期定為8月15日，但一些中國客戶表示，新定價自8月4日就已生效。

此次大幅漲價反映了終端市場日益加劇的“集成電路通脹”，也凸顯了中國更嚴格的芯片追溯規(guī)則正在提高進口門檻，促使美國芯片制造商將成本轉嫁到下游產(chǎn)品。

大規(guī)模全面漲價令中國客戶震驚

與6月份針對3300種產(chǎn)品的定向漲價不同，此次漲價幾乎涵蓋所有類別——從工業(yè)控制和汽車電子到消費和電信芯片。

中國分銷商報告稱，數(shù)字隔離器和隔離驅動器等工業(yè)元件的價格飆升25%以上，一些老款低壓差穩(wěn)壓器（LDO）的價格甚至上漲30%。

分析師認為，此次漲價是德州儀器定價的結構性轉變，提高傳統(tǒng)芯片價格是為了推動更新、利潤更高的產(chǎn)品的采用。例如，一款2018年推出的DC-DC轉換器的價格上漲22%。

工業(yè)和汽車行業(yè)受創(chuàng)最重

德州儀器的價格調整呈現(xiàn)出三個明顯趨勢。首先，占其產(chǎn)品組合超過40%的工業(yè)控制芯片價格普遍大幅上漲。例如，一款用于工廠自動化的16位ADC芯片的價格從3.20美元飆升至4.10美元，漲幅達28%。

其次，德州儀器最新財報顯示，汽車行業(yè)實現(xiàn)中等個位數(shù)增長，這主要得益于中國市場。汽車級電源管理集成電路（PMIC）價格上漲 18%~25%，而電動汽車電池管理系統(tǒng)（BMS）隔離器價格上漲22%。

第三，消費電子和電信芯片也受到影響，快速充電IC和射頻前端芯片價格上漲5%~15%。

業(yè)內人士指出，美國制造成本上升和地緣政治緊張局勢是主要驅動因素。由于過去的折扣政策，德州儀器在華利潤率長期以來一直低于全球平均水平，新的定價策略表明其將轉向盈利能力而非市場份額。

此次漲價也表明庫存周轉率已恢復正常，自動化和汽車需求的可視性也更加清晰，這使得德州儀器的舉措成為市場動態(tài)變化的風向標。

中國的追溯規(guī)則推高了進口成本

中國半導體行業(yè)協(xié)會（CSIA）現(xiàn)已規(guī)定芯片進口關稅應基于晶圓原產(chǎn)地，實際上要求每顆集成電路都必須有“出生證明”。該政策提高了中國的采購透明度，并為未來的反制措施留出空間。

新規(guī)給德州儀器、Microchip（微芯）和安森美等美國芯片制造商增加了進口壓力，價格上漲幾乎不可避免。

分析師警告稱，此舉可能引發(fā)連鎖反應。像ADI這樣的公司可能會效仿，而下游客戶可能會加快庫存清倉并調整供應鏈。

進口集成電路價格飆升為中國模擬芯片制造商提供了機會。本土廠商圣邦微電子、思瑞浦和芯海科技等正在迅速采取行動，提供更具成本效益的工業(yè)和汽車替代方案。

德州儀器于2023年在中國引發(fā)一場價格戰(zhàn)，擠壓了本土競爭對手。此次價格大幅上漲標志著這一階段的結束，并可能預示著受美國制造成本和中國進口規(guī)則推動的更廣泛市場格局的調整，中國模擬芯片市場可能即將迎來洗牌。

(來源：集微)