“近期我們明顯感覺(jué)到客戶對(duì)大容量的需求越來(lái)越多。”談及近期存儲(chǔ)市場(chǎng)近況，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)器巨頭江波龍(301308)高管向記者表示。

在日前2023中國(guó)閃存市場(chǎng)峰會(huì)期間，江波龍高級(jí)副總裁、COO王景陽(yáng)，高級(jí)副總裁、CTO高喜春，副總裁閆書(shū)印接受證券時(shí)報(bào)·e公司等媒體記者采訪時(shí)表示，雖然當(dāng)前存儲(chǔ)市場(chǎng)整體需求尚未完全恢復(fù)，但市場(chǎng)信心在逐步增強(qiáng)，產(chǎn)品向大容量持續(xù)升級(jí)，公司也將加大自主研發(fā)力度，企業(yè)級(jí)、車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品將在今年迎來(lái)收獲期，并密切關(guān)注行業(yè)定制化和人工智能領(lǐng)域的機(jī)遇。

存儲(chǔ)市場(chǎng)信心逐步恢復(fù)

由于手機(jī)、電腦等消費(fèi)電子行業(yè)消費(fèi)低迷，集成電路行業(yè)景氣度回落，2022年存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)明顯下挫，江波龍業(yè)績(jī)相較高速增長(zhǎng)的2021年有所下降，存貨減值計(jì)提1.62億元。但近期資本市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期提升，以江波龍為代表的行業(yè)上市公司股價(jià)日前強(qiáng)勢(shì)反彈。

江波龍高管向記者表示，當(dāng)前上游存儲(chǔ)原廠還有很大的庫(kù)存壓力，市場(chǎng)終端客戶庫(kù)存也有結(jié)構(gòu)性調(diào)整的挑戰(zhàn)，目前江波龍庫(kù)存數(shù)量、金額處于相對(duì)健康的水位。雖然很難判斷行業(yè)拐點(diǎn)來(lái)臨的具體時(shí)間，但當(dāng)前市場(chǎng)信心在逐步恢復(fù)，而且參考過(guò)往歷史經(jīng)驗(yàn)，存儲(chǔ)市場(chǎng)最長(zhǎng)的下降周期沒(méi)有超過(guò)一年，而本次調(diào)整已經(jīng)接近一年時(shí)間，或是觸底反彈的臨界點(diǎn)。

整體預(yù)判，消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)預(yù)計(jì)在今年下半年陸續(xù)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象，工業(yè)和車(chē)規(guī)市場(chǎng)則保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

存儲(chǔ)市場(chǎng)筑底回溫的同時(shí)，產(chǎn)品升級(jí)擴(kuò)容也漸成趨勢(shì)，旗艦手機(jī)運(yùn)行內(nèi)存和存儲(chǔ)空間的起售配置翻倍增長(zhǎng)。江波龍高管介紹，近期公司已經(jīng)感受到客戶對(duì)大容量存儲(chǔ)產(chǎn)品的需求逐步提升。

王景陽(yáng)表示，放眼存儲(chǔ)市場(chǎng)發(fā)展歷史，價(jià)格下跌短期內(nèi)對(duì)存儲(chǔ)廠商和下游客戶都會(huì)帶來(lái)陣痛，但長(zhǎng)期來(lái)看有利于產(chǎn)業(yè)繁榮。雖然存儲(chǔ)市場(chǎng)價(jià)格下行，但提升終端存儲(chǔ)容量和性能的用戶需求已經(jīng)開(kāi)始不可逆轉(zhuǎn)，未來(lái)供需當(dāng)價(jià)格到達(dá)“合理甜蜜點(diǎn)”，市場(chǎng)就將迎來(lái)復(fù)蘇。

隨著存儲(chǔ)市場(chǎng)升級(jí)，江波龍從存儲(chǔ)模組廠向綜合存儲(chǔ)服務(wù)商進(jìn)階。

對(duì)于江波龍與存儲(chǔ)晶圓廠的關(guān)系，王景陽(yáng)表示，雙方已經(jīng)從早期供應(yīng)商合作的關(guān)系，變?yōu)槿缃窕パa(bǔ)和互相配合的關(guān)系。一方面，存儲(chǔ)市場(chǎng)廣闊，江波龍?jiān)诟?jìng)爭(zhēng)激烈的消費(fèi)電子市場(chǎng)以及定制化市場(chǎng)展開(kāi)布局；另一方面，江波龍通過(guò)參與到存儲(chǔ)控制器調(diào)試以及提供測(cè)試端反饋，進(jìn)而幫助原廠改善產(chǎn)品。

發(fā)力汽車(chē)與企業(yè)級(jí)市場(chǎng)

目前江波龍已形成嵌入式存儲(chǔ)、固態(tài)硬盤(pán)（SSD）、移動(dòng)存儲(chǔ)及內(nèi)存條四大產(chǎn)品線，并在嵌入式市場(chǎng)占據(jù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。相較存儲(chǔ)器同行，高喜春表示江波龍的相對(duì)優(yōu)勢(shì)在公司存儲(chǔ)產(chǎn)品線齊全，重視自主研發(fā)，并能提供定制化服務(wù)和長(zhǎng)周期測(cè)試，有效提高產(chǎn)品可靠性。

2022年，江波龍研發(fā)投入為3.56億元，占營(yíng)業(yè)收入4.27%，同比有一定幅度提升；公司擁有覆蓋eMMC、UFS、SD&SSD等存儲(chǔ)產(chǎn)品核心標(biāo)準(zhǔn)專(zhuān)利儲(chǔ)備。在產(chǎn)品端，公司成功發(fā)布第一款自主研發(fā)SLC NAND Flash，配合自研固件算法、測(cè)試設(shè)備、質(zhì)量管理等自主可控流程，在Flash技術(shù)應(yīng)用取得了重大突破。

“在車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品上，公司eMMC產(chǎn)品、UFS產(chǎn)品已經(jīng)獲客戶認(rèn)可并開(kāi)始商用。公司把握住了智能汽車(chē)整個(gè)市場(chǎng)發(fā)展的節(jié)奏。”閆書(shū)印表示，近年來(lái)中國(guó)汽車(chē)廠商的競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)，出口量顯著增加，為國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠商帶來(lái)了發(fā)展契機(jī)。

據(jù)介紹，江波龍從2017年開(kāi)始孵化車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品，2020年產(chǎn)品落地和逐步起量，產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用到智能座艙、ADAS高級(jí)輔助駕駛、車(chē)載監(jiān)控、T-box（車(chē)聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)）等領(lǐng)域，客戶涵蓋主流汽車(chē)品牌。

近期汽車(chē)廠商頻頻降價(jià)，產(chǎn)業(yè)鏈普遍承受成本壓力。對(duì)此，高喜春表示，面對(duì)汽車(chē)供應(yīng)鏈成本壓力，江波龍的主要優(yōu)勢(shì)在于提供本土化的支持和服務(wù)。

在企業(yè)級(jí)市場(chǎng)，江波龍?jiān)谏虾Ｍ度肫髽I(yè)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品研發(fā)，并在中山建立數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)專(zhuān)線。目前公司已形成eSSD（SATA+NVMe）和RDIMM兩類(lèi)產(chǎn)品，構(gòu)建企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品組合能力。

“江波龍從2020年開(kāi)始規(guī)劃研發(fā)企業(yè)級(jí)市場(chǎng)，到今年剛剛步入收獲期，產(chǎn)品開(kāi)始量產(chǎn)，雖然規(guī)模不大，但成長(zhǎng)性非常高。”王景陽(yáng)表示。年報(bào)顯示，2023年公司PCIe eSSD和RDIMM產(chǎn)品有望逐步實(shí)現(xiàn)放量增長(zhǎng)。

當(dāng)前消費(fèi)電子仍是江波龍基本盤(pán)，未來(lái)公司將進(jìn)一步提升汽車(chē)和企業(yè)級(jí)的收入占比。閆書(shū)印介紹，汽車(chē)電子、服務(wù)器等將成為未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)，公司也在關(guān)注細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)需求，提供定制化解決方案。

對(duì)于未來(lái)江波龍產(chǎn)品規(guī)劃，高喜春介紹，在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)上，公司將基于大容量趨勢(shì)，推出PCIe Gen5、 DDR5以及UFS3.1、UFS4.0等產(chǎn)品；在企業(yè)級(jí)市場(chǎng)，公司將會(huì)推出SATA和PCIe接口的企業(yè)級(jí)SSD，預(yù)計(jì)明年P(guān)Cle Gen5的企業(yè)級(jí)SSD也會(huì)面世；在汽車(chē)市場(chǎng)，公司提供eMMC、UFS芯片；除了上述市場(chǎng)外，公司還會(huì)關(guān)注電力市場(chǎng)新型儀表市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)的國(guó)產(chǎn)化需求，以及儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求。來(lái)源：證券時(shí)報(bào)